如果說，2015年我國進(jìn)入了消費(fèi)金融的元年，持牌機(jī)構(gòu)和非持牌機(jī)構(gòu)迅猛發(fā)展，短短兩年時(shí)間消費(fèi)金融迎來了爆發(fā)式增長和發(fā)展。那么，在整個(gè)行業(yè)繁榮發(fā)展的同時(shí)，消費(fèi)金融行業(yè)從業(yè)機(jī)構(gòu)良莠不齊，也出現(xiàn)了一些問題，更加值得關(guān)注。如何保持消費(fèi)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，成為當(dāng)前亟待深入研究的課題。

從全球范圍看，中國居民的杠桿率和消費(fèi)貸款的滲透率仍然較低。隨著80后、90后人群進(jìn)入消費(fèi)市場，中國消費(fèi)者的客戶行為、觀念在發(fā)生轉(zhuǎn)變，消費(fèi)信貸的滲透率將持續(xù)提升，還有20%到30％的空間。因此，我國消費(fèi)金融市場尚處在增量市場，未來還有一段時(shí)間的發(fā)展期。

但同時(shí)，經(jīng)過前一階段的積極創(chuàng)新，消費(fèi)金融行業(yè)也迎來了第一輪洗禮。消費(fèi)金融的發(fā)展，關(guān)鍵看機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)展的能力以及創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡能力。今年全國金融工作會議要求，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，發(fā)展與規(guī)范同步；政府和監(jiān)管部門也對金融風(fēng)險(xiǎn)防范提出了高要求，這對于行業(yè)持續(xù)發(fā)展無疑是很好的促進(jìn)。

特別是，全國金融工作會議鼓勵(lì)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，做出特色應(yīng)該是消費(fèi)金融公司未來發(fā)展的重要路徑。如果想在競爭激烈的市場上有所突破，消費(fèi)金融服務(wù)就必須要做出特色和差異化。

消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是小額分散、數(shù)據(jù)量大、用戶體驗(yàn)要求高。當(dāng)今科技的發(fā)展大大地提高了消費(fèi)金融服務(wù)的效率和能力，消費(fèi)金融公司也必須是一家金融科技公司。人工智能(AI)、大數(shù)據(jù)(BIGDATA)和云計(jì)算(CLOUD COMPUTING)，俗稱ABC新技術(shù)三劍客為消費(fèi)金融公司提供信息技術(shù)的良好基礎(chǔ)設(shè)施。以前沒有這些科技手段的時(shí)候，金融公司像跑在鄉(xiāng)間小路上；現(xiàn)在是在高速公路上跑，效率的提升，對客戶的價(jià)值和貢獻(xiàn)的提升在不斷深化。

有了人工智能的助力，有利于擴(kuò)大用戶影響面和提升產(chǎn)品體驗(yàn)影響力，同時(shí)也加速了相關(guān)方案的快速落地和迭代優(yōu)化。通過持續(xù)地把控質(zhì)量、訓(xùn)練算法、優(yōu)化模型，真正實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)了解客戶，把握金融需求和風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。

從金融機(jī)構(gòu)的三性原則——安全性、流動(dòng)性、效益性來看，金融業(yè)所有的風(fēng)險(xiǎn)最后歸結(jié)到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此資金獲取能力在某種程度上也代表著消費(fèi)金融公司的“生死權(quán)”。對于消費(fèi)金融公司來說，其資金獲取能力需從商業(yè)模式、風(fēng)控水平和盈利模式等因素來綜合衡量，資金獲取能力代表著風(fēng)險(xiǎn)控制的水平和盈利能力，也是一家公司綜合實(shí)力的體現(xiàn)；資金成本的高低又反作用于消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和盈利能力。

由于市場的繁榮和政策的鼓勵(lì)，消費(fèi)金融公司的融資渠道不斷地?cái)U(kuò)展。就持牌消費(fèi)金融公司而言，2013年修訂的試點(diǎn)管理辦法進(jìn)一步擴(kuò)充了消費(fèi)金融公司的資金來源，包括吸收股東存款、同業(yè)借款、同業(yè)拆借、發(fā)行債券和資產(chǎn)證券化等。值得一提的是，從2016年下半年開始，消費(fèi)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)入了快車道，逐步成為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)（包括持牌機(jī)構(gòu)和非持牌機(jī)構(gòu)）融資的重要渠道。

總之，消費(fèi)金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要行業(yè)的參與者練好內(nèi)功。借力科學(xué)技術(shù)的發(fā)展推動(dòng)服務(wù)、流程、風(fēng)險(xiǎn)控制以及商業(yè)模式的再造，特別是人工智能技術(shù)的應(yīng)用為消費(fèi)金融公司插上了騰飛的翅膀，更好地為消費(fèi)者服務(wù)。